Salesforce Earnings Beat but Guidance Disappoints

• Die Gewinne und Umsätze von Salesforce im vierten Quartal übertrafen die Schätzungen.

• Die Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2025 ist enttäuschend.

• Das Unternehmen erklärt erstmals eine Dividende und erhöht die Rückkäufe.

Salesforce meldete starke Ergebnisse für das vierte Quartal, das am 31 ^st Januar übertraf die Markterwartungen; Allerdings sind die Umsatzprognosen für die Das neue Geschäftsjahr blieb hinter den Erwartungen zurück. Das Unternehmen kündigte an, es zu zahlen erste Dividende von 0,40 US-Dollar pro Aktie und erhöhte sein Aktienrückkaufprogramm.

Salesforce liefert starke Ergebnisse und Umsätze im vierten Quartal

Der bereinigte Umsatz von Salesforce stieg um 36 % auf 2,29 US-Dollar pro Aktie gegenüber 2,26 US-Dollar erwartet. Der Umsatz stieg im vierten Quartal im Jahresvergleich um 11 % auf 9,29 US-Dollar Milliarden gegenüber erwarteten 9,22 US-Dollar. Der Umsatz mit professionellen Dienstleistungen ging um 9 % zurück. Der Das Unternehmen meldete einen Nettogewinn von 1,45 Milliarden US-Dollar oder 1,47 US-Dollar pro Aktie. Der Der Softwarehersteller übertraf die Umsatzschätzungen, da er von der höheren Cloud profitierte Ausgaben.

Salesforce Forward Guidance-Fehler

Salesforce erwartet für das erste Quartal einen bereinigten Gewinn von 2,37 bis 2,39 US-Dollar pro Aktie gegenüber 2,20 US-Dollar geschätzt, mit 9,12 bis 9,17 Milliarden US-Dollar im Jahr Umsatz gegenüber erwarteten 9,15 Milliarden US-Dollar.

Für das neue Geschäftsjahr 2025 rechnet das Unternehmen mit einem bereinigten Ergebnis von 9,68 bis 9,76 US-Dollar gegenüber erwarteten 9,57 US-Dollar. Salesforce sieht seinen Jahresumsatz bei 37,7 bis 38,0 Milliarden US-Dollar, womit die Analystenschätzungen von 38,62 US-Dollar verfehlt werden Milliarde. Die Prognose geht von einem Wachstum von 8-9 % für das Gesamtjahr aus.

Die optimistische Prognose für das Gesamtjahr deutet auf eine wahrscheinliche Verlangsamung der Cloud- und Cloud-Entwicklung hin Technologie, da viele Unternehmen ihre Ausgaben für Software kürzten. Cloud-Daten Auch Analytics Snowflake prognostiziert für das erste Quartal einen Umsatz, der unter den Schätzungen liegt Dies trägt zu den Unsicherheiten bei, mit denen Cloud-Unternehmen in diesem Jahr konfrontiert sind.

Salesforce investiert in neue Funktionen, die auf künstlicher Intelligenz (KI) basieren um den Verkauf seiner Software für das Kundenbeziehungsmanagement anzukurbeln. Der Das Unternehmen hat kürzlich eine Copilot-Funktion eingeführt, die generative KI nutzt Beantworten Sie Fragen und erstellen Sie Inhalte. Obwohl die Nachfrage nach KI-Produkten riesig ist, Die Leitlinien zeigen keine große Wirkung dieser Kategorie. Einführung von KI; dürfte jedoch im Laufe der Zeit zur Margenausweitung beitragen.

Salesforce gibt erste vierteljährliche Dividende bekannt

Um das geringere Wachstum auszugleichen, gab das Unternehmen seine bekannt erste Dividende überhaupt. Der Vorstand beschloss eine Bardividende in Höhe von 0,40 $ pro Aktie, zahlbar am 11. April 2024. Das Unternehmen beabsichtigt, künftig vierteljährlich eine Bardividende auszuschütten, vorbehaltlich Marktbedingungen und Genehmigung durch den Verwaltungsrat.

Abgesehen von der Dividende zeigte das Unternehmen sein Streben nach Rendite Kapital an die Aktionäre durch Erhöhung des laufenden Aktienrückkaufplans um 10 US-Dollar Milliarden auf insgesamt 30 Milliarden US-Dollar. Die Anleger waren davon beeindruckt Rentabilität des Unternehmens, die erste Dividende und der erhöhte Anteil Rückkäufe.

Technische Analyse von Salesforce

Quelle: TradingView

Salesforce ist im Jahr 2023 um 97 % gestiegen und ist seit Jahresbeginn um 17 % gestiegen. Nach dem Tiefpunkt Im Dezember 2022 stieg der Preis bei 126,34 $ stark gegenüber dem Preis vom Donnerstag Die Aktion erholte sich in der Nähe ihres Allzeithochs von 311,75 $.

Während sich der Relative Strength Index (RSI) einem überkauften Zustand nähert Das deutet darauf hin, dass die aktuelle kurzfristige Rallye möglicherweise zu Ende geht Bald Dampf, die langfristigen Aussichten bleiben rosig.

Die Preisentwicklung und die Momentumbedingungen sind konstruktiv, und das sind wir auch der Ansicht, dass neue Rekordhöhen in Sicht sind. Ein Bruch über dem Vorgänger Allzeithoch ist wahrscheinlich und Preisniveaus im Bereich zwischen 340 und 345 US-Dollar scheinen mittel- bis langfristig leicht erreichbar zu sein.

Fazit

Dies spiegelt sich in der Wachstumsverlangsamung von Salesforce im vergangenen Jahr wider die Herausforderungen, vor denen die Softwarebranche steht. Während Salesforce-Umsatz Da die Situation erneut eskalieren muss, hat sich das Unternehmen auf die Verbesserung der Rentabilität konzentriert Kostensenkungen, die bereits zu einer Verbesserung der Gewinnmargen führen. Hohe Inflation, Hohe Zinsen und Rezessionsängste bremsten die Unternehmensausgaben IT-Projekte.

Mit einer straffen Kostenstruktur, Verbesserung der makroökonomischen Bedingungen in der Das kommende Jahr könnte den Umsatzwachstumstrend umkehren. Salesforce hat eine eine diversifizierte Einnahmebasis, die zur langfristigen Nachhaltigkeit beitragen würde Wachstum. Im Geschäftsjahr 2025 dürften die Umsätze mit generativen KI-Produkten steigen nur geringfügig ansteigen; Im Laufe der Zeit nahm jedoch die Integration von KI zu Diese Produkte dürften sich auszahlen.