Magnificent Seven May Struggle to Extend its Extraordinary Performance in 2024

Die US-Aktienmärkte verzeichneten im Jahr 2023 eine robuste Performance und jetzt auch die Anleger stehen im Jahr 2024 vor der entscheidenden Entscheidung, entweder das Engagement aufrechtzuerhalten zu den großartigen sieben Aktien, die Aktienindizes vorangetrieben haben höher oder um Möglichkeiten an anderer Stelle im breiteren Markt zu erkunden.

Die Aktien der renommierten „Magnificent Seven“ sind einzeln gestiegen zwischen etwa 50 % und 250 % im Jahr 2023 und festigen damit ihren Status als die lukrativsten Investitionen des Marktes. Das sind fast zwei Drittel davon Der Anstieg des S&P 500 um 24 % im letzten Jahr aufgrund seiner erheblichen Gewichtung, Diese Unternehmen haben den Gesamtmarkt maßgeblich vorangetrieben Leistung.

Es besteht jedoch die Erwartung, dass die Federal Reserve damit beginnen könnte, die Zinsen zu senken Zinssätze im ersten Halbjahr 2024 und die Erwartung, dass die Wirtschaft anhalten würde Obwohl es widerstandsfähig ist und eine Rezession vermeidet, hat es die Aktivität in anderen Teilen angekurbelt des Marktes in den letzten Monaten.

Der deutliche Anstieg der Technologiegiganten hat sie überbewertet gemacht anfällig für Gewinnmitnahmen, was zu einer Verlagerung des Fokus auf Möglichkeiten anderswo auf dem Markt. Trotz mehr als 70 % des S&P 500 Aktien, die im Jahr 2023 schlechter abschneiden als der Index, sehen wir Anzeichen dafür, dass die Die Rallye weitet sich aus.

Der gleichgewichtete S&P 500 ist seit Oktober 2023 um fast 19 % gestiegen. Dies übertrifft den 16-prozentigen Anstieg des Standardindex, während der Russell 2000 ist im gleichen Zeitraum um 27 % gestiegen und markiert damit den höchsten Wert Outperformance in fast drei Jahren.

Die wichtigsten Faktoren, die den Markt im Jahr 2024 voraussichtlich beeinflussen werden sind die Inflationskurve, die die Anzahl bestimmen würde Zinssenkungen durch die Federal Reserve sowie die allgemeine Gesundheit von die US-Wirtschaft. Im Vorfeld der US-Präsidentschaftswahlen im Jahr Auch der November könnte zu einer erhöhten Marktvolatilität beitragen.

Während andere Marktsektoren möglicherweise Schwierigkeiten haben, die Attraktivität des zu reproduzieren Magnificent Seven, wie ihre Größe und Wettbewerbsvorteile, Potenzial Rotationen in Small- oder Mid-Cap-Aktien und die Nachzügler des Jahres 2023 sind voraussichtlich im Jahr 2024, wenn sich die Zinssätze zu moderieren beginnen. Während Magnificent Seven dürfte weiterhin das Interesse der Anleger wecken Die meisten von ihnen eignen sich als langfristige Beteiligungen für Portfolios Der Boom der künstlichen Intelligenz wird wahrscheinlich noch eine Weile in Mode sein und sich wiederholen ihrer herausragenden Leistung im Jahr 2023 ist unwahrscheinlich.

Eine solche potenzielle Rotation wird nicht dauerhaft sein, wie es bei den Magnificent Seven der Fall ist tolle Unternehmen. Wir sind nur besorgt, dass sie auch zu weit gelaufen sind schnell und sind überbewertet, wobei einige von ihnen zu hohen Preisen gehandelt werden Erwartungen an zukünftige Gewinne, etwa Nvidia. Wir haben es bereits erlebt Einige Gewinnmitnahmen bei den großen Technologieaktien seit Jahresbeginn und wir neigen dazu zu glauben, dass andere Marktsegmente besser abschneiden würden im Jahr 2024.