Compounding

Short- und Leveraged-ETPs sind auf die tägliche Wertentwicklung ihrer ETPs ausgelegt Basiswert und sollen im Tagesverlauf gehandelt werden. Sie haben ein festes Hebelniveau (-3x, +3x usw.), das die Bestimmung erleichtert wie sich der Preis eines Short and Leveraged ETP während eines Single-Kurses bewegt Handelstag, der einfach der Hebelfaktor multipliziert mit dem Tageswert ist Wertentwicklung der zugrunde liegenden Benchmark.

Anleger können Short- und Leveraged-ETPs länger als einen Tag halten; Allerdings können die kumulierten Erträge größer oder kleiner als die Hebelwirkung sein Faktor impliziert. Dies liegt daran, dass die ETPs jeweils am Ende „zurückgesetzt“ werden Handelstag.

Die täglichen Zurücksetzungen von gehebelten ETPs verursachen einen Aufzinsungseffekt, d. h dass die Gewinne oder Verluste einer Periode die Basis beeinflussen, von der aus die Die Renditen der nächsten Periode werden berechnet. Wenn die Basis zunimmt oder abnimmt, Auch die gehebelte Rendite wird in jeder Folgeperiode größer oder kleiner. Daher hängt die Rendite für einen bestimmten Zeitraum von beiden ab prozentualer Gewinn/Verlust für diesen Zeitraum, zuzüglich etwaiger kumulierter Gewinne/Verluste für diesen Zeitraum Erstinvestition.

Die Aufzinsung kann sowohl positive als auch negative Auswirkungen auf den Anleger haben Es ist wichtig, darüber nachzudenken, gehebelte ETPs über einen längeren Zeitraum zu halten Ich verstehe voll und ganz, dass es einen erheblichen Unterschied zwischen den geben könnte ETP-Leistung und die Benchmark-Leistung multipliziert mit dem Leverage Faktor.

Der Aufzinsungseffekt kann die Rendite in Trendmärkten positiv steigern (nach oben oder unten) und wirkt sich gleichzeitig negativ auf die Rendite aus, wenn die Märkte sind volatiler oder unruhiger.