Trackers: Inexpensive and Flexible Exposure

Apple (AAPL) is over $130, Tesla (TSLA) is over $700 and Amazon (AMZN) is north of $3,000. At these prices, it’s very difficult for retail investors to build a portfolio of leading U.S. stocks without a significant outlay of funds. To provide our investors with the means and opportunity to profit from the performance of some of the top-performing stocks today, Leverage Shares brings to you a new suite of products: the Stock Tracker ETPs.

What Are Stock Tracker ETPs?

Stock Tracker ETPs a.k.a. “1x ETPs” give investors 1:1 exposure to the underlying stocks being tracked. While technically similar to “pure beta” ETFs, there is a key difference here: while “pure beta” ETFs offer a 1:1 exposure to a basket of stocks, our 1x ETPs offer exposure to a single company’s stock. When there’s a change in the underlying stock’s value, the investor can expect the 1x ETP’s price to move in the same direction and with a similar magnitude.

Price and Currency Choice Advantages

When it comes to the stocks we had mentioned earlier (as well many other top stocks our 1x ETPs would cover), the price is the biggest barrier to investors looking to cash in their performance. This problem is handily covered by our 1x ETPs: they start at $5 (and its equivalent value in UK £ and EUR). To be precise, for as little as $5, an investor can lock into the performance of these stocks and earn returns that are almost exactly similar to what owing stock would have entailed.

Another issue that dogs investors looking to buy high-performance stocks is that if they’re denominated in US$ and the investor trades in a European currency, they might have to factor in FX rates. Our 1x ETPs are denominated in three currencies – US dollars, Euros as well as British pounds – to give investors increased flexibility in investment choices.

Trading Hours Advantage

Another advantage that 1x ETP has is that, unlike their underlying US-listed stocks, these products are traded during European exchange hours. We had illustrated in an earlier article the limited overlap between US and European exchange hours:

Outside of the overlap hours, the 1x ETP will still remain tradable during the hours the underlying stock isn’t. This gives investors time to factor in after-hours news regarding the underlying stock into their investment decision.

Potential Tax Advantage

Many European jurisdictions offer significant tax advantages through special measures. Let’s take the UK as an example.

About 13.5% of all UK shares were held by individuals in 2019. However, only 3% of the population (about 2.2 million) were subscribed to a stock and shares Individual Savings Account (ISA), which offers significant tax advantages. Investors also held onto their shares for about 0.8 years on average before selling them.

As of 2020, Finder estimated via a survey that over 33% of British respondents owned stocks, with Financial Times estimating a more conservative 15%. In either event, either survey implies that the number of British investors has increased. This makes the case for holding investments in an ISA account all the more relevant.

To illustrate the relative advantage of stock and shares ISAs, let’s consider a stock that has been very popular with European investors in 2020: NIO. NIO had an explosive trajectory all through 2020, rising nearly 1,210% in US$ value by the end of the year. From the 1st of October till the end of 2020, NIO had a rocky ascent until it ended 124% up.

Assume a UK-based investor, Joanne, with an annual income of £60,000. For this income level, the Capital Gains Tax (CGT) is set at 20% with a Capital Gains allowance of £12,300 per year.

Joanne makes only one investment: purchasing 1,000 shares of NIO on the 1st of October via her shares dealing account and holds on to it till the end of the year. After the allowance and taxes, her investment’s performance in UK£ terms is about 103%.

On the other hand, if Joanne had held this investment in a stock and shares Individual Savings Account (ISA), her gains won’t be subjected to CGT. However, American Depositary Receipts (ADRs) like NIO can’t be held in an ISA. Well, our 1x ETP can in fact be held in an ISA. When trading our 1x ETPs, the only fee Joanne would incur would be an annual management fee of 0.15% applied daily.

If Joanne had purchased the 1x NIO Tracker ETP* for roughly the same initial amount, her investment performance would have been 109% with no tax liability or impact on capital gains allowance at all. In fact, it would have gained 109% at any level of investment. This also gives Joanne more flexibility to use the allowance for other equity investments.

*The NIO Stock Tracker’s performance is based on simulated backtested values. The Stock Trackers go live on May 23, 2021.

Some of the most popular stocks among European retail investors in recent times – in addition to the likes of Tesla, Amazon and Apple – have been US-listed Chinese stocks. We offer 1x ETPs for these fast-growing stocks as well:

Physically Backed Products

Investors are doubtless of the latest disaster with the hedge fund Archegos which recently cost leading investment banks billions of dollars when it went under. Archegos bought derivatives known as total return swaps from the banks’ prime brokerage desks to bet on stock price moves without owning the securities. When a stock price slide on ViacomCBS impacted the fund’s portfolio value, Archegos suffered a series of margin calls and tumbles which cost the issuing banks billions.

This scenario cannot happen with our products we offer since our 1x ETPs are 100% physically backed. This means that for every 1x ETP an investor holds, we physically hold the stock backing it. This ensures that the product the investor owns has “longevity” and the inherent credit risk present in every similar competing product is negated.

In Conclusion

Trackers will be a very useful addition to an investor’s portfolio: its low cost promotes diversification; its range of currency options enables the factoring in currency play (if the investor chooses) and its European listing enables strong tax benefits as well. We encourage you to consider their viability in your investment strategy: please click here for a complete list of trackers we have on offer and subscribe to our mailing list to keep abreast of exciting new products and announcements.

Leverage Shares ETPs

Préparé par

Sandeep Rao

Share this:

Partager sur facebook
Partager sur twitter
Partager sur xing
Partager sur whatsapp
Partager sur telegram
Partager sur email

Articles Similaires

A quick study on the effects of market behaviour on the returns of a 3X ETP vs a 2X ETP.
A quick study on the effects of market behaviour on the returns of a 3X ETP vs a 2X ETP.

Chercher

Search
Generic filters
Exact matches only
Search in title
Search in content
Search in excerpt
Filter by Categories
Education FR
ETPs
Featured FR
Insight FR
Market Insights FR
Research FR
Uncategorized
WebsimFR

Welcome to Leverage Shares

Conditions Générales

Notice

Si vous n’êtes pas considérés comme un investisseur institutionnel, vous serez donc classés comme investisseur particulier. Pour le moment, nous ne pouvons pas envoyer de communications directement aux investisseurs particuliers. Vous êtes invités à consulter le contenu de ce site web et à enregistrer vos coordonnées afin que nous puissions vous contacter dans l’avenir, mais nous ne vous enverrons aucun document directement.

Si vous considérés comme un « Investisseur institutionnel », vous affirmez soit que vous êtes effectivement un client professionnel, soit que vous souhaitez être traité comme un client professionnel tel que défini dans la directive sur les marchés d’instruments financiers, ou un équivalent dans une juridiction extérieure à l’Espace économique européen.

Ce site web est géré par Leverage Shares Management Company, qui est une société à responsabilité limitée et est constituée en Irlande avec des sièges sociaux au 2 Grand Canal Square, Grand Canal Harbour, Dublin 2. Le contenu de ce site Web a été approuvé en vertu de la S21 de la Financial Services and Markets Act 2000 par Resolution Compliance Limited. Resolution Compliance Limited est autorisée et réglementée par la Financial Conduct Authority (FRN 574048).

Ce site web est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement ou une offre de vente ou une sollicitation d’achat ou d’investissement.

Rien sur ce site web ne constitue un conseil sur le bien-fondé d’un produit ou d’un investissement, rien ne constitue un conseil d’investissement, juridique, fiscal ou tout autre conseil, ni ne doit être utilisé pour prendre une décision d’investissement. Les investisseurs potentiels doivent obtenir des conseils en investissement indépendants et s’informer des exigences légales applicables, des réglementations de contrôle des changes et des taxes dans leur juridiction.

Ce site web est conforme aux exigences réglementaires du Royaume-Uni. Il peut y avoir des lois dans votre pays, lieu de résidence ou dans le pays à partir duquel vous accédez à ce site web qui restreignent la mesure dans laquelle le site web peut être mis à votre disposition.

Visiteurs des États-Unis

Les informations fournies sur ce site ne s’adressent à aucune personne résidante aux États-Unis, ni à aucune personne citoyenne des États-Unis, à aucun de ses États ou à aucun de ses territoires ou possessions.

Personnes accédant à ce site Web dans l’Espace économique européen

L’accès à ce site est limité aux non-américains. Aux personnes en dehors des États-Unis au sens du règlement S en vertu de la loi américaine Securities Act de 1933, telle que modifiée (la «Securities Act»). Chaque personne accédant à ce site, ce faisant, reconnaît que: (1) il ne s’agit pas d’une personne américaine (au sens du règlement S en vertu de la Securities Act) et est situé en dehors des États-Unis (au sens du Règlement S en vertu de la Securities Act); et (2) tous les titres décrits dans le présent document (A) n’ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu de la Securities Act ou auprès d’une autorité en valeurs mobilières d’un État ou d’une autre juridiction et (B) ne peuvent être offerts, vendus, mis en gage ou autrement transférés sauf aux personnes en dehors des États-Unis conformément au règlement S en vertu de la Securities Act conformément aux conditions de ces titres. Aucun des fonds figurant sur ce site Web n’est enregistré en vertu de la loi américaine sur les conseillers en investissement de 1940, telle que modifiée (la «loi sur les conseillers»).

Exclusion de responsabilité

Certains documents mis à disposition sur le site Internet ont été préparés et émis par des personnes autres que Leverage Shares Management Company. Cela inclut tout document de prospectus. Leverage Shares Management Company n’est en aucun cas responsable du contenu d’un tel document. Sauf dans ces cas, les informations sur le site ont été fournies de bonne foi et tous les efforts ont été faits pour en assurer l’exactitude. Néanmoins, Laverage Shares Management Company ne sera pas responsable des pertes résultant de la confiance accordée à une partie du site Web et elle garantit l’exactitude de toute information ou contenu sur le site Web. La description de tout titre ETP mentionnée dans ce site web est générale. Les termes et conditions applicables aux investisseurs seront précisés dans le Prospectus, disponible sur le site Internet et devront être lus avant tout investissement.

Avertissements concernant les risques

La valeur d’un investissement dans des ETP peut baisser ou augmenter et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. La négociation d’ETP peut ne pas convenir à tous les types d’investisseurs car ils comportent un degré de risque élevé. Vous risquez de perdre la totalité de votre investissement initial. Ne spéculez qu’avec de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre. Les variations des taux de change peuvent également entraîner une augmentation ou une baisse de la valeur de votre investissement. Les lois fiscales peuvent être sujettes à changement. Veuillez vous assurer de bien comprendre les risques encourus. En cas de doute, veuillez consulter un conseiller financier indépendant. Les investisseurs doivent se reporter à la section intitulée «Facteurs de risque» du prospectus correspondant pour plus de détails sur ces risques et sur d’autres risques liés à un investissement dans les titres offerts par l’émetteur.

Investir avec de l’effet de levier

Les ETPs de Leverage Shares offrent un effet de levier et ne conviennent qu’aux investisseurs expérimentés connaissant les risques et les avantages potentiels des stratégies d’investissement à effet de levier.

Cookies

Leverage Shares Management Company peut collecter des données sur votre ordinateur, y compris votre adresse IP, votre système d’exploitation et le type de navigateur, pour l’administration du système et à d’autres fins similaires (cliquez ici pour plus d’informations). Il s’agit de données statistiques sur les actions et les habitudes de navigation des utilisateurs, et elles n’identifient aucun utilisateur individuel du site web. Ceci est réalisé par l’utilisation de cookies. Un cookie est un petit fichier de lettres et de chiffres qui est placé sur votre ordinateur si vous l’acceptez. En cliquant sur «J’accepte» ci-dessous, vous consentez à l’utilisation des cookies comme décrit ici. Ces cookies vous permettent de vous distinguer des autres utilisateurs du site web, ce qui permet à Leverage Shares Company de vous offrir une meilleure expérience lorsque vous naviguez sur le site web et permet également d’améliorer le site web de temps à autre. Veuillez noter que vous pouvez ajuster les paramètres de votre navigateur pour supprimer ou bloquer les cookies, mais vous ne pourrez peut-être pas accéder à certaines parties de notre site web sans eux.

En cliquant, vous acceptez les conditions générales affichées.