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"Magnificent Seven" Spark Nasdaq Rebalance

Your capital is at risk if you invest. You could lose all your investment. Please see the full risk warning here.

On Monday we have witnessed the implementation of the previously communicated rebalancing within the Nasdaq 100 index due to the growing size of its biggest tech companies, which has led to an imbalance in the index. The need for rebalance was triggered when the companies with weightings exceeding 4.5% saw their combined weighting exceed 48%. To address this, the rebalance has capped their combined weighting at 40% in accordance with the index methodology and thus reducing the index’s concentration in its largest constituents.

The primary objective of this action was to augment the representation of lesser-capitalized constituents while concurrently mitigating the overwhelming influence exerted by what the financial market has dubbed as “The Magnificent Seven”. As of last week, this esteemed group, comprising of Microsoft, Nvidia, Meta Platforms, Apple, Tesla, Alphabet, and Amazon was holding a collective weight close to half of the Nasdaq 100.

This portfolio realignment has been undertaken to foster a more diversified composition within the index and reduce the concentration risk posed by these dominant tech giants. The potential disruption is limited in scope, given the proactive portfolio adjustments already executed by exchange-traded funds (ETFs) that track the Nasdaq 100, aligning their holdings with the opening values of the trading session yesterday.

The Nasdaq 100 Index methodology allows for special rebalances if necessary to maintain the index’s integrity. This was the third Special Rebalance in the index’s history, with previous ones occurring in 1998 and 2011. However, the special rebalance will not involve removing or adding any securities, but rather seeks to decrease the dominance of the “Magnificent Seven” tech giants.

A graph of a stock market

Description automatically generated

Source: TradingView

The dominance of these mega-cap tech stocks led to remarkable returns in the Nasdaq 100, with the index rallying 49% from the onset of the year. The leading Relative Strength Index indicator is firmly in its bull market range pointing to higher levels in the months ahead. Despite Monday’s rebalance, given the expected minimal impact on the index, the constructive price structure and the strong momentum conditions, a re-test of the previous all-time high is feasible.

Active traders looking for magnified exposure to the tech index may consider our +3x Long US Tech 100 and -3x Short US tech 100 ETPs.

ETPs have revolutionized the way investors gain exposure to a variety of asset classes, making investing more accessible, affordable, and transparent. These investment vehicles offer several benefits that make them an attractive choice for investors.

Investing in ETPs has never been more accessible than it is today. Our ETFs are designed to provide investors with the opportunity to diversify their portfolios and gain exposure to a wide range of assets, all while minimizing risk.

In summary, our ETPs provide a unique investment opportunity for investors looking for diversification, leverage, and liquidity. Don’t miss out on the chance to grow your wealth and achieve your financial goals.

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Julian Manoilov

Marketing Lead

Julian è entrato a far parte di Leverage Shares nel 2018 come parte della prima espansione della società in Europa orientale. È responsabile della progettazione di strategie di marketing e della promozione della notorietà del marchio.

Violeta Todorova

Senior Research

Violeta è entrata a far parte di Leverage Shares nel settembre 2022. È responsabile dello svolgimento di analisi tecniche e ricerche macroeconomiche ed azionarie, fornendo pregiate informazioni per aiutare a definire le strategie di investimento per i clienti.

Prima di cominciare con LS, Violeta ha lavorato presso diverse società di investimento di alto profilo in Australia, come Tollhurst e Morgans Financial, dove ha trascorso gli ultimi 12 anni della sua carriera.

Violeta è un tecnico di mercato certificato dall’Australian Technical Analysts Association e ha conseguito un diploma post-laurea in finanza applicata e investimenti presso Kaplan Professional (FINSIA), Australia, dove è stata docente per diversi anni.

Oktay Kavrak

Head of Communications and Strategy

Oktay è entrato a far parte di Leverage Shares alla fine del 2019. È responsabile della crescita aziendale, mantenendo relazioni chiave e sviluppando attività di vendita nei mercati di lingua inglese.

È entrato in LS da UniCredit, dove è stato responsabile delle relazioni aziendali per le multinazionali. La sua precedente esperienza è in finanza aziendale e amministrazione di fondi in società come IBM Bulgaria e DeGiro / FundShare.

Oktay ha conseguito una laurea in Finanza e contabilità ed un certificato post-laurea in Imprenditoria presso il Babson College. Ha ottenuto anche la certificazione CFA.

Sandeep Rao

Research
Sandeep è entrato a far parte di Leverage Shares nel settembre 2020. È responsabile della ricerca sulle linee di prodotto esistenti e nuove, su asset class e strategie, con particolare riguardo all’analisi degli eventi attuali ed i loro sviluppi. Sandeep ha una lunga esperienza nei mercati finanziari. Iniziata in un hedge fund di Chicago come ingegnere finanziario, la sua carriera è proseguita in numerose società ed organizzazioni, nel corso di 8 anni – da Barclays (Capital’s Prime Services Division) al più recente Index Research Team di Nasdaq. Sandeep detiene un M.S. in Finanza ed un MBA all’Illinois Institute of Technology di Chicago.

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