fbpx

Nvidia delivers, but stock nosedives

Your capital is at risk if you invest. You could lose all your investment. Please see the full risk warning here.

· Nvidia beat median estimates but missed the high end of analyst forecasts

  • Warns of Q4 headwinds

All eyes were turned to Nvidia last night, which not only delivered, but smashed consensus expectations.

Revenue came at $18.12B (vs $16.1B expected) led by a massive outperformance in the Data Center, which beat expectations of $14.51B (vs $12.82B expected) and slightly so in the Gaming segment $2.86B (vs $2.7B exp.)

However, it did not meet the lofty analyst top-line expectations of $21B, as the stock was priced to perfection. This resulted in its share price failing to break the threshold of $500 per share and declining to mid $480s in early Wednesday trading.

Yahoo Finance (@YahooFinance) / X

Source: Yahoo Finance

Undeniably, Artificial intelligence (AI) is the driving force behind Nvidia’s stellar growth.

Data Center revenue grew a mind-blowing 279% in Q3’2023 to $14.5 billion, now accounting for 80% of Nvidia’s top line and doubling its weight there in under two years.

CEO Jensen Huang said, „NVIDIA GPUs, CPUs, networking, AI foundry services, and NVIDIA AI Enterprise software are all growth engines in full throttle. The era of generative AI is taking off”.

A graph of a graph

Description automatically generated with medium confidence

Source: Company data, as of Q3’2023

The increasing global demand for training and inferencing of large language models, like OpenAI’s ChatGPT, along with the expanding needs of hyperscale and major cloud computing providers for generative AI applications, has significantly boosted Nvidia’s revenues, particularly in the data center segment.

Spot the Outlier

A graph with numbers and dots

Description automatically generated

Source: Koyfin

As a result, the mega-cap stock is up a mind-blowing 225% this year, bringing its total market capitalization to over $1.2 trillion. Nvidia is one of the five tech darlings Amazon, Microsoft, Apple, and Google valued at over $1 trillion in the S&P 500, and by far the most successful out of this elite group of companies on a year-to-date return basis.

Future headwinds

The GPU producer warned of a “significant” slowdown in China sales. However, the company plans to produce GPUs that will allow it to re-enter the Chinese market but not trigger export restrictions.

“We expect that our sales to these destinations will decline significantly in the fourth quarter of fiscal 2024“, the company said.

NVDA may have finally hit the limit to its growth, for Q4 estimates matched the top end of the analyst estimates range.

AI Hype cooling off?

CHART OF THE DAY: AI hype in the stock market is starting to cool

Source: Goldman Sachs

AI continues to be a buzzword online, especially among company earnings calls.

However, the AI bubble euphoria seems to be declining as the acronym’s popularity falls to 29% in Q3’23, down from 35% in the previous quarter.

Conclusion

Bubbles come and go, however, and with the AI excitement going down, will Nvidia’s share price follow suit?

Quite unlikely, as AI is still in the early stages of a multiyear growth trend, and Nvidia is more than well positioned to take full advantage of it.

The company is the leader in PC gaming and AI, powering 74% of the top 500 supercomputers, according to its latest Q3 presentation.

Investors can long Nvidia using our 2x NVIDIA , 3x NVIDIA .

Alternatively, Investors can short Nvidia using our -1x NVIDIA , -3x NVIDIA .

Your capital is at risk if you invest. You could lose all your investment. Please see the full risk warning here.

Related Posts

Salesforce Q4 earnings and revenue beat estimates, but revenue guidance for FY25 misses.
Salesforce Q4 earnings and revenue beat estimates, but revenue guidance for FY25 misses.
Violeta-540x540-1.jpg
Violeta Todorova
Salesforce Q4 earnings and revenue beat estimates, but revenue guidance for FY25 misses.
Salesforce Q4 earnings and revenue beat estimates, but revenue guidance for FY25 misses.
Salesforce Q4 earnings and revenue beat estimates, but revenue guidance for FY25 misses.
Baidu is undergoing a costly evolution into an AI-relevant business.
Baidu is undergoing a costly evolution into an AI-relevant business.
Violeta-540x540-1.jpg
Sandeep Rao
Baidu is undergoing a costly evolution into an AI-relevant business.
Baidu is undergoing a costly evolution into an AI-relevant business.
Baidu is undergoing a costly evolution into an AI-relevant business.
Nvidia’s huge surge. Nvidia’s competitors & AI transition
Nvidia’s huge surge. Nvidia’s competitors & AI transition
Violeta-540x540-1.jpg
Boyan Girginov
Nvidia’s huge surge. Nvidia’s competitors & AI transition
Nvidia’s huge surge. Nvidia’s competitors & AI transition
Nvidia’s huge surge. Nvidia’s competitors & AI transition
German GDP contracts 0.3% in Q4 and the near-term outlook is not much brighter.
German GDP contracts 0.3% in Q4 and the near-term outlook is not much brighter.
Violeta-540x540-1.jpg
Violeta Todorova
German GDP contracts 0.3% in Q4 and the near-term outlook is not much brighter.
German GDP contracts 0.3% in Q4 and the near-term outlook is not much brighter.
German GDP contracts 0.3% in Q4 and the near-term outlook is not much brighter.
What is an ETF? How does an ETF work? Key characteristics of ETFs.
What is an ETF? How does an ETF work? Key characteristics of ETFs.
Violeta-540x540-1.jpg
Boyan Girginov
What is an ETF? How does an ETF work? Key characteristics of ETFs.
What is an ETF? How does an ETF work? Key characteristics of ETFs.
What is an ETF? How does an ETF work? Key characteristics of ETFs.
Violeta-540x540-1.jpg
Pawel Uchman
A quick primer on leveraged instruments available in markets today.
A quick primer on leveraged instruments available in markets today.
Violeta-540x540-1.jpg
Sandeep Rao
A quick primer on leveraged instruments available in markets today.
A quick primer on leveraged instruments available in markets today.
A quick primer on leveraged instruments available in markets today.

Julian Manoilov

Marketing Lead

Julian è entrato a far parte di Leverage Shares nel 2018 come parte della prima espansione della società in Europa orientale. È responsabile della progettazione di strategie di marketing e della promozione della notorietà del marchio.

Violeta Todorova

Senior Research

Violeta è entrata a far parte di Leverage Shares nel settembre 2022. È responsabile dello svolgimento di analisi tecniche e ricerche macroeconomiche ed azionarie, fornendo pregiate informazioni per aiutare a definire le strategie di investimento per i clienti.

Prima di cominciare con LS, Violeta ha lavorato presso diverse società di investimento di alto profilo in Australia, come Tollhurst e Morgans Financial, dove ha trascorso gli ultimi 12 anni della sua carriera.

Violeta è un tecnico di mercato certificato dall’Australian Technical Analysts Association e ha conseguito un diploma post-laurea in finanza applicata e investimenti presso Kaplan Professional (FINSIA), Australia, dove è stata docente per diversi anni.

Oktay Kavrak

Head of Communications and Strategy

Oktay è entrato a far parte di Leverage Shares alla fine del 2019. È responsabile della crescita aziendale, mantenendo relazioni chiave e sviluppando attività di vendita nei mercati di lingua inglese.

È entrato in LS da UniCredit, dove è stato responsabile delle relazioni aziendali per le multinazionali. La sua precedente esperienza è in finanza aziendale e amministrazione di fondi in società come IBM Bulgaria e DeGiro / FundShare.

Oktay ha conseguito una laurea in Finanza e contabilità ed un certificato post-laurea in Imprenditoria presso il Babson College. Ha ottenuto anche la certificazione CFA.

Sandeep Rao

Research
Sandeep è entrato a far parte di Leverage Shares nel settembre 2020. È responsabile della ricerca sulle linee di prodotto esistenti e nuove, su asset class e strategie, con particolare riguardo all’analisi degli eventi attuali ed i loro sviluppi. Sandeep ha una lunga esperienza nei mercati finanziari. Iniziata in un hedge fund di Chicago come ingegnere finanziario, la sua carriera è proseguita in numerose società ed organizzazioni, nel corso di 8 anni – da Barclays (Capital’s Prime Services Division) al più recente Index Research Team di Nasdaq. Sandeep detiene un M.S. in Finanza ed un MBA all’Illinois Institute of Technology di Chicago.

Salesforce Earnings Beat but Guidance Disappoints

Baidu Q4: Why Earnings Missed Expectations

Nvidia Raises

What is an ETF? (Exchange Traded Fund)

How Do Leverage Shares ETPs Trade in Multiple Currencies

Currency Impact

Build your own ETP Basket
Leverage Shares: Europe’s top leveraged and inverse ETP provider.
Main ETP benefits
Common investor questions

Ricevi la Newsletter

Rimani sempre aggiornato sugli ultimi avvenimenti. Accedi a contenuti premium e goditi in prima fila gli approfondimenti esclusivi tramite la nostra newsletter. In inglese.

Welcome to Leverage Shares

Termini e Condizioni Avviso Se non sei qualificato come Investitore Istituzionale, sarai classificato come investitore private/retail. In questo caso, non possiamo inviare comunicazioni direttamente agli investitori privati/retail. Siete invitati a visualizzare il contenuto di questo sito ed a registrare i vostri dati, in modo da poterli utilizzare in futuro, tuttavia non invieremo nessun documento direttamente. Se sei qualificato come “Investitore Professionale” confermi di essere un cliente professionale o che vuoi essere considerato un cliente professionale su richiesta, secondo la definizione della MIFID o di un ordinamento equivalente al di fuori dell’UE. Questo sito è gestito da Leverage Shares Management Company, una società a responsabilità limitata, registrata in Irlanda con sede legale: Grand canal Square 2, Grand Canal Harbour, Dublino 2. I contenuti di questo sito sono stati approvati da Resolution Compliance Limited, ai sensi della norma S21, del Financial Services and Markets Act del 2000. Resolution Compliance Limited è autorizzata e regolata da Financial Conduct Authority (FRN 574048) Le informazioni contenute in questo sito hanno esclusivamente scopo informativo e non costituiscono, per nessun motivo, consigli sugli investimenti, un’offerta di vendita o una sollecitazione all’acquisto. Questo sito non contiene nessun consiglio in merito ad alcun prodotto o investimento, né una consulenza legale, fiscale o di qualsiasi altro genere, tantomeno costituisce mezzo appropriato per prendere una decisione di investimento. Gli investitori potenziali dovrebbero rivolgersi ad un consulente indipendente ed informarsi in merito agli obblighi normativi, alle norme sui cambi valutari e la tassazione del loro paese. Questo sito è conforme ai requisiti normativi del Regno Unito. Potrebbero sussistere norme, nel tuo paese di nazionalità o residenza, oppure nel paese dal quale accedi a questo sito, che limitino l’accesso ai contenuti disponibili in questo sito. Visitatori dagli Stati Uniti Le informazioni fornite su questo sito non sono dirette ad alcuna persona proveniente o negli Stati Uniti, a nessuno stato degli stessi, o ad i suoi territori e possedimenti. Persone che accedono dall’Unione Europea L’accesso a questo sito è limitato ai non statunitensi. Le persone al di fuori degli Stati Uniti, ai sensi del Regolamento S, Securities Act degli Stati Uniti del 1933, come modificato (il “Securities Act”). Ogni persona che accede a questo sito, così facendo, riconosce che: (1) non è una persona statunitense (ai sensi del Regolamento S del Securities Act) e si trova al di fuori degli Stati Uniti (ai sensi del Regolamento S del Securities Act); e (2) tutti i titoli qui descritti (A) non sono stati e non saranno registrati ai sensi del Securities Act o con qualsiasi autorità di regolamentazione dei titoli di qualsiasi stato o altra giurisdizione e (B) non possono essere offerti, venduti, o altrimenti trasferiti, fatta eccezione per le persone al di fuori degli Stati Uniti, in conformità con la Norma S del Securities Act riguardante tali titoli. Nessuno dei fondi di questo sito Web è registrato ai sensi dell’Investment Advisers Act degli Stati Uniti del 1940, come modificato (l’”Advisers Act”). Esclusione di responsabilità Alcuni documenti resi disponibili sul sito Web sono stati preparati ed emessi da soggetti diversi da Leverage Shares Management Company. Ciò include qualsiasi documento del Prospetto. Leverage Shares Management Company non è responsabile, in alcun modo, del contenuto di tali documenti. Salvo i casi precedenti, le informazioni sul sito Web sono state fornite in buona fede ed ogni sforzo è stato fatto per garantirne l’accuratezza. Ciononostante, Leverage Shares Management Company non sarà responsabile per le perdite causate dall’affidamento posto sui contenuti presenti in qualsiasi parte del sito Web nè rilascia garanzie sull’accuratezza di ogni informazione o contenuto del sito Web. La descrizione di ciascun titolo ETP, a cui si fa riferimento in questo sito, è generale. I termini e le condizioni applicabili agli investitori saranno indicati nel Prospetto, disponibile sul sito Web e devono essere letti prima di effettuare qualsiasi investimento. Informativa sui rischi Il valore di un investimento in ETP può diminuire o aumentare e le performance passate non sono un indicatore affidabile delle performance future. La negoziazione di ETP potrebbe non essere adatta a tutti i tipi di investitori poiché comportano un elevato livello di rischio. Potresti perdere tutto il tuo investimento iniziale. Specula solo con denaro che puoi permetterti di perdere. Le variazioni dei tassi di cambio possono inoltre determinare un aumento o una riduzione del valore dell’investimento. Le leggi fiscali possono essere soggette a modifiche. Assicurati di aver compreso appieno i rischi. In caso di dubbi, consulta un consulente finanziario indipendente. Gli investitori devono fare riferimento alla sezione intitolata “Fattori di rischio” nel relativo prospetto per ulteriori dettagli su questi e altri rischi associati ad un investimento in titoli offerti dall’Emittente. Investimento con l’utilizzo della leva Gli Exchange Traded Products (ETP) di Leverage Shares forniscono un’esposizione con leva e sono adatti solo per investitori esperti con conoscenza dei rischi e dei potenziali benefici delle strategie di investimento con leva. Cookies Leverage Shares Management Company può raccogliere dati sul tuo computer, inclusi, se disponibili, il tuo indirizzo IP, il sistema operativo e il tipo di browser, per l’amministrazione del sistema e altri scopi simili (fai clic qui per ulteriori informazioni). Questi sono dati statistici sulle azioni e le abitudini di navigazione degli utenti e non identificano alcun singolo utente del sito. Ciò si ottiene con l’uso dei cookie. Un cookie è un piccolo file di lettere e numeri che viene messo sul tuo computer, se accetti. Facendo di seguito clic su “Accetto” acconsenti all’uso dei cookie, come descritto qui. Questi cookie ti consentono di essere distinto dagli altri utenti del sito, permettendo a Leverage Shares Company di offrirti un’esperienza migliore durante la navigazione nel Web e di migliorare il sito di volta in volta. Si noti che è possibile regolare le impostazioni del browser per eliminare o bloccare i cookie, ma potrebbe non essere possibile accedere a alcune sezioni del nostro sito Web senza di essi. Cliccando accetti i Termini e Condizioni visualizzati.