fbpx

"Magnificent Seven" Spark Nasdaq Rebalance

On Monday we have witnessed the implementation of the previously communicated rebalancing within the Nasdaq 100 index due to the growing size of its biggest tech companies, which has led to an imbalance in the index. The need for rebalance was triggered when the companies with weightings exceeding 4.5% saw their combined weighting exceed 48%. To address this, the rebalance has capped their combined weighting at 40% in accordance with the index methodology and thus reducing the index’s concentration in its largest constituents.

The primary objective of this action was to augment the representation of lesser-capitalized constituents while concurrently mitigating the overwhelming influence exerted by what the financial market has dubbed as « The Magnificent Seven ». As of last week, this esteemed group, comprising of Microsoft, Nvidia, Meta Platforms, Apple, Tesla, Alphabet, and Amazon was holding a collective weight close to half of the Nasdaq 100.

This portfolio realignment has been undertaken to foster a more diversified composition within the index and reduce the concentration risk posed by these dominant tech giants. The potential disruption is limited in scope, given the proactive portfolio adjustments already executed by exchange-traded funds (ETFs) that track the Nasdaq 100, aligning their holdings with the opening values of the trading session yesterday.

The Nasdaq 100 Index methodology allows for special rebalances if necessary to maintain the index’s integrity. This was the third Special Rebalance in the index’s history, with previous ones occurring in 1998 and 2011. However, the special rebalance will not involve removing or adding any securities, but rather seeks to decrease the dominance of the « Magnificent Seven » tech giants.

A graph of a stock market

Description automatically generated

Source: TradingView

The dominance of these mega-cap tech stocks led to remarkable returns in the Nasdaq 100, with the index rallying 49% from the onset of the year. The leading Relative Strength Index indicator is firmly in its bull market range pointing to higher levels in the months ahead. Despite Monday’s rebalance, given the expected minimal impact on the index, the constructive price structure and the strong momentum conditions, a re-test of the previous all-time high is feasible.

Active traders looking for magnified exposure to the tech index may consider our +3x Long US Tech 100 and -3x Short US tech 100 ETPs.

ETPs have revolutionized the way investors gain exposure to a variety of asset classes, making investing more accessible, affordable, and transparent. These investment vehicles offer several benefits that make them an attractive choice for investors.

Investing in ETPs has never been more accessible than it is today. Our ETFs are designed to provide investors with the opportunity to diversify their portfolios and gain exposure to a wide range of assets, all while minimizing risk.

In summary, our ETPs provide a unique investment opportunity for investors looking for diversification, leverage, and liquidity. Don’t miss out on the chance to grow your wealth and achieve your financial goals.

Articles Similaires

The Fed left rates unchanged but hinted at another hike by year end.
The Fed left rates unchanged but hinted at another hike by year end.
Violeta-540x540-1.jpg
Violeta Todorova
The Fed left rates unchanged but hinted at another hike by year end.
The Fed left rates unchanged but hinted at another hike by year end.
The Fed left rates unchanged but hinted at another hike by year end.
Spiking oil prices pose a new challenge for central banks in their fight against inflation
Spiking oil prices pose a new challenge for central banks in their fight against inflation
Violeta-540x540-1.jpg
Violeta Todorova
Spiking oil prices pose a new challenge for central banks in their fight against inflation
Spiking oil prices pose a new challenge for central banks in their fight against inflation
Spiking oil prices pose a new challenge for central banks in their fight against inflation
The German industry is facing a recession with consumers contributing minimally to growth.
The German industry is facing a recession with consumers contributing minimally to growth.
Violeta-540x540-1.jpg
Violeta Todorova
The German industry is facing a recession with consumers contributing minimally to growth.
The German industry is facing a recession with consumers contributing minimally to growth.
The German industry is facing a recession with consumers contributing minimally to growth.
The new iPhone 15 does little to bring a seller’s edge for the company
The new iPhone 15 does little to bring a seller’s edge for the company
Violeta-540x540-1.jpg
Sandeep Rao
The new iPhone 15 does little to bring a seller’s edge for the company
The new iPhone 15 does little to bring a seller’s edge for the company
The new iPhone 15 does little to bring a seller’s edge for the company
The Fed left rates unchanged but hinted at another hike by year end.
The Fed left rates unchanged but hinted at another hike by year end.
Violeta-540x540-1.jpg
Violeta Todorova
The Fed left rates unchanged but hinted at another hike by year end.
The Fed left rates unchanged but hinted at another hike by year end.
The Fed left rates unchanged but hinted at another hike by year end.
Investors are once again focused on central bank policy.
Investors are once again focused on central bank policy.
Violeta-540x540-1.jpg
Violeta Todorova
Investors are once again focused on central bank policy.
Investors are once again focused on central bank policy.
Investors are once again focused on central bank policy.
AI is King while market breadth continues to grow.
AI is King while market breadth continues to grow.
Violeta-540x540-1.jpg
Sandeep Rao
AI is King while market breadth continues to grow.
AI is King while market breadth continues to grow.
AI is King while market breadth continues to grow.
FAANG+ faces some red flags as AI hype fades and China slowdown weighs on sentiment.
FAANG+ faces some red flags as AI hype fades and China slowdown weighs on sentiment.
Violeta-540x540-1.jpg
Violeta Todorova
FAANG+ faces some red flags as AI hype fades and China slowdown weighs on sentiment.
FAANG+ faces some red flags as AI hype fades and China slowdown weighs on sentiment.
FAANG+ faces some red flags as AI hype fades and China slowdown weighs on sentiment.

Violeta Todorova

Senior Research

Violeta a rejoint Leverage Shares en septembre 2022. Elle est chargée de mener des analyses techniques et des recherches sur les actions et macroéconomiques, fournissant des informations importantes pour aider à façonner les stratégies d’investissement des clients.

Avant de rejoindre LS, Violeta a travaillé dans plusieurs sociétés d’investissement de premier plan en Australie, telles que Tollhurst et Morgans Financial, où elle a passé les 12 dernières années de sa carrière.

Violeta est une technicienne de marché certifiée de l’Australian Technical Analysts Association et est titulaire d’un diplôme d’études supérieures en finance appliquée et investissement de Kaplan Professional (FINSIA), Australie, où elle a été conférencière pendant plusieurs années.

Julian Manoilov

Marketing Lead

Julian a étudié l’économie, la psychologie, la sociologie, la politique européenne et la linguistique. Il possède de l’expérience en matière de développement commercial et de marketing grâce à des entreprises qu’il a lui-même créées.

Pour Julian, Leverage Shares est une entreprise innovante dans le domaine de la finance et de la fintech, et il se réjouit toujours de partager les prochaines grandes avancées avec les investisseurs du Royaume-Uni et d’Europe.

Oktay Kavrak

Head of Communications and Strategy

Oktay a rejoint Leverage Shares fin 2019. Il est responsable de la croissance de l’activité à travers des relations clés et le développement de l’activité commerciale sur les marchés anglophones. 

Il a rejoint LS après UniCredit, où il était responsable des relations avec les entreprises pour les multinationales. Il a également travaillé au sein de sociétés telles qu’IBM Bulgarie et DeGiro / FundShare dans le domaine de la finance d’entreprise et de l’administration de fonds.

Oktay est titulaire d’une licence en finance et comptabilité et d’un certificat d’études supérieures en entrepreneuriat du Babson College. Il est également détenteur de la certification CFA.

Sandeep Rao

Recherche

Sandeep a une longue expérience des marchés financiers. Il a débuté sa carrière en tant qu’ingénieur financier au sein d’un hedge fund basé à Chicago. Pendant huit ans, il a travaillé dans différents domaines et organisations, de la division Prime Services de Barclays Capital à l’équipe de recherche sur les indices du Nasdaq (plus récemment).

Sandeep est titulaire d’un master spécialisé en finance et d’un master en administration des affaires de I’Institut de technologie de Chicago.

Fed Hits Pause but Warns of More Hikes

Oil Prices Heading to $100

DAX Quiet Ahead of Looming Fed Decision

Currency Impact

Leveraged ETFs: What Are They and How Do They Work

Trading Strategies

Build your own ETP Basket
Leverage Shares: Europe’s top leveraged and inverse ETP provider.
Main ETP benefits
Common investor questions

Get the Newsletter

Never miss out on important announcements. Get premium content ahead of the crowd. Enjoy exclusive insights via the newsletter only

Upcoming Webinar

How to Launch Your Own ETP on London Stock Exchange

by Raj Sheth

21.09.2023
9.00 AM GMT

Welcome to Leverage Shares

Conditions Générales Notice Si vous n’êtes pas considérés comme un investisseur institutionnel, vous serez donc classés comme investisseur particulier. Pour le moment, nous ne pouvons pas envoyer de communications directement aux investisseurs particuliers. Vous êtes invités à consulter le contenu de ce site web et à enregistrer vos coordonnées afin que nous puissions vous contacter dans l’avenir, mais nous ne vous enverrons aucun document directement. Si vous considérés comme un « Investisseur institutionnel », vous affirmez soit que vous êtes effectivement un client professionnel, soit que vous souhaitez être traité comme un client professionnel tel que défini dans la directive sur les marchés d’instruments financiers, ou un équivalent dans une juridiction extérieure à l’Espace économique européen. Ce site web est géré par Leverage Shares Management Company, qui est une société à responsabilité limitée et est constituée en Irlande avec des sièges sociaux au 2 Grand Canal Square, Grand Canal Harbour, Dublin 2. Le contenu de ce site Web a été approuvé en vertu de la S21 de la Financial Services and Markets Act 2000 par Resolution Compliance Limited. Resolution Compliance Limited est autorisée et réglementée par la Financial Conduct Authority (FRN 574048). Ce site web est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement ou une offre de vente ou une sollicitation d’achat ou d’investissement. Rien sur ce site web ne constitue un conseil sur le bien-fondé d’un produit ou d’un investissement, rien ne constitue un conseil d’investissement, juridique, fiscal ou tout autre conseil, ni ne doit être utilisé pour prendre une décision d’investissement. Les investisseurs potentiels doivent obtenir des conseils en investissement indépendants et s’informer des exigences légales applicables, des réglementations de contrôle des changes et des taxes dans leur juridiction. Ce site web est conforme aux exigences réglementaires du Royaume-Uni. Il peut y avoir des lois dans votre pays, lieu de résidence ou dans le pays à partir duquel vous accédez à ce site web qui restreignent la mesure dans laquelle le site web peut être mis à votre disposition. Visiteurs des États-Unis Les informations fournies sur ce site ne s’adressent à aucune personne résidante aux États-Unis, ni à aucune personne citoyenne des États-Unis, à aucun de ses États ou à aucun de ses territoires ou possessions. Personnes accédant à ce site Web dans l’Espace économique européen L’accès à ce site est limité aux non-américains. Aux personnes en dehors des États-Unis au sens du règlement S en vertu de la loi américaine Securities Act de 1933, telle que modifiée (la «Securities Act»). Chaque personne accédant à ce site, ce faisant, reconnaît que: (1) il ne s’agit pas d’une personne américaine (au sens du règlement S en vertu de la Securities Act) et est situé en dehors des États-Unis (au sens du Règlement S en vertu de la Securities Act); et (2) tous les titres décrits dans le présent document (A) n’ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu de la Securities Act ou auprès d’une autorité en valeurs mobilières d’un État ou d’une autre juridiction et (B) ne peuvent être offerts, vendus, mis en gage ou autrement transférés sauf aux personnes en dehors des États-Unis conformément au règlement S en vertu de la Securities Act conformément aux conditions de ces titres. Aucun des fonds figurant sur ce site Web n’est enregistré en vertu de la loi américaine sur les conseillers en investissement de 1940, telle que modifiée (la «loi sur les conseillers»). Exclusion de responsabilité Certains documents mis à disposition sur le site Internet ont été préparés et émis par des personnes autres que Leverage Shares Management Company. Cela inclut tout document de prospectus. Leverage Shares Management Company n’est en aucun cas responsable du contenu d’un tel document. Sauf dans ces cas, les informations sur le site ont été fournies de bonne foi et tous les efforts ont été faits pour en assurer l’exactitude. Néanmoins, Laverage Shares Management Company ne sera pas responsable des pertes résultant de la confiance accordée à une partie du site Web et elle garantit l’exactitude de toute information ou contenu sur le site Web. La description de tout titre ETP mentionnée dans ce site web est générale. Les termes et conditions applicables aux investisseurs seront précisés dans le Prospectus, disponible sur le site Internet et devront être lus avant tout investissement. Avertissements concernant les risques La valeur d’un investissement dans des ETP peut baisser ou augmenter et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. La négociation d’ETP peut ne pas convenir à tous les types d’investisseurs car ils comportent un degré de risque élevé. Vous risquez de perdre la totalité de votre investissement initial. Ne spéculez qu’avec de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre. Les variations des taux de change peuvent également entraîner une augmentation ou une baisse de la valeur de votre investissement. Les lois fiscales peuvent être sujettes à changement. Veuillez vous assurer de bien comprendre les risques encourus. En cas de doute, veuillez consulter un conseiller financier indépendant. Les investisseurs doivent se reporter à la section intitulée «Facteurs de risque» du prospectus correspondant pour plus de détails sur ces risques et sur d’autres risques liés à un investissement dans les titres offerts par l’émetteur. Investir avec de l’effet de levier Les ETPs de Leverage Shares offrent un effet de levier et ne conviennent qu’aux investisseurs expérimentés connaissant les risques et les avantages potentiels des stratégies d’investissement à effet de levier. Cookies Leverage Shares Management Company peut collecter des données sur votre ordinateur, y compris votre adresse IP, votre système d’exploitation et le type de navigateur, pour l’administration du système et à d’autres fins similaires (cliquez ici pour plus d’informations). Il s’agit de données statistiques sur les actions et les habitudes de navigation des utilisateurs, et elles n’identifient aucun utilisateur individuel du site web. Ceci est réalisé par l’utilisation de cookies. Un cookie est un petit fichier de lettres et de chiffres qui est placé sur votre ordinateur si vous l’acceptez. En cliquant sur «J’accepte» ci-dessous, vous consentez à l’utilisation des cookies comme décrit ici. Ces cookies vous permettent de vous distinguer des autres utilisateurs du site web, ce qui permet à Leverage Shares Company de vous offrir une meilleure expérience lorsque vous naviguez sur le site web et permet également d’améliorer le site web de temps à autre. Veuillez noter que vous pouvez ajuster les paramètres de votre navigateur pour supprimer ou bloquer les cookies, mais vous ne pourrez peut-être pas accéder à certaines parties de notre site web sans eux. En cliquant, vous acceptez les conditions générales affichées.