fbpx

S&P 500 melt-up

· Fed’s potential rate cuts, boost sentiment

· Possible market correction, despite strong rally

The S&P 500 is flying in November

The recent stock market rally in November has led to a significant shift in investor behavior, with many discarding cautious approaches. The S&P 500 has seen remarkable growth of nearly 10% this month alone.

This change in sentiment is primarily fueled by the belief that the Federal Reserve will halt interest rate hikes and potentially reduce rates in 2024.

That has led to investors piling into stocks at the fastest pace in nearly two years as market participants are betting on a soft-landing scenario.

On top of that, there are the prospects of lower bond yields, above-consensus economic growth, and a possible end of the earnings recession, as the US economy has shown incredible resilience despite the dramatic rate hikes and contracting money supply by the Fed.

A graph with numbers and lines

Description automatically generated

Source: Bloomberg

Federal Reserve’s aggressive interest rate hikes have seemingly had limited impact on the U.S. economy, which continues to display impressive robustness.

The rally experienced some tailwinds thanks to oil prices retreating and VIX dropping to a handle of 12, the lowest since January 2020.

WTI has been down 17% since the start of October, and OPEC+ members, for now, disagree on supply cuts, which will undoubtedly help the Fed’s ongoing fight against inflation.

Peak Fed Hikes

Recent Federal Reserve minutes indicate a cautious approach toward future interest rate decisions, aiming to bring inflation down to their 2% target.

Image

Source: CNBC

Nonetheless, US Equity markets historically perform strongly after the end of the hiking cycle.

The S&P 500 and Nasdaq return on an average of 14.5% and 13.4%, respectively, 12 months after the last rate hike.

If history is any guide, both large cap and small indices have some upside potential.

However, elevated greed and high market exposure have preceded turning points for the markets.

The NAAIM exposure index, used to gauge the sentiment and positioning of active investment managers in the U.S. stock market, is once again stretched.

CNN’s “fear and greed index” has more than tripled in a month, shifting from fear to greed.

A graph with blue arrows and red arrows

Description automatically generated

Source: TradingView

Can the rally continue?

The recent rally might face some correction, as investors are chasing higher returns, which might have contributed to a FOMO rally.

A pullback scenario is entirely possible and even healthy, given how strong and long the recent rally has been in recent weeks.

That is not to say that the market does not have the legs to go higher, but a mild correction and possibly a Christmas rally might be a more plausible continuation for the S&P 500.

Investors can long the S&P 500, NASDAQ using our 3x US 500 , 5x US 500 ,

Alternatively, they can short the S&P 500 and the NASDAQ using our -3x US 500 ,

Articles Similaires

Salesforce Q4 earnings and revenue beat estimates, but revenue guidance for FY25 misses.
Salesforce Q4 earnings and revenue beat estimates, but revenue guidance for FY25 misses.
Violeta-540x540-1.jpg
Violeta Todorova
Salesforce Q4 earnings and revenue beat estimates, but revenue guidance for FY25 misses.
Salesforce Q4 earnings and revenue beat estimates, but revenue guidance for FY25 misses.
Salesforce Q4 earnings and revenue beat estimates, but revenue guidance for FY25 misses.
Baidu is undergoing a costly evolution into an AI-relevant business.
Baidu is undergoing a costly evolution into an AI-relevant business.
Violeta-540x540-1.jpg
Sandeep Rao
Baidu is undergoing a costly evolution into an AI-relevant business.
Baidu is undergoing a costly evolution into an AI-relevant business.
Baidu is undergoing a costly evolution into an AI-relevant business.
Nvidia’s huge surge. Nvidia’s competitors & AI transition
Nvidia’s huge surge. Nvidia’s competitors & AI transition
Violeta-540x540-1.jpg
Boyan Girginov
Nvidia’s huge surge. Nvidia’s competitors & AI transition
Nvidia’s huge surge. Nvidia’s competitors & AI transition
Nvidia’s huge surge. Nvidia’s competitors & AI transition
German GDP contracts 0.3% in Q4 and the near-term outlook is not much brighter.
German GDP contracts 0.3% in Q4 and the near-term outlook is not much brighter.
Violeta-540x540-1.jpg
Violeta Todorova
German GDP contracts 0.3% in Q4 and the near-term outlook is not much brighter.
German GDP contracts 0.3% in Q4 and the near-term outlook is not much brighter.
German GDP contracts 0.3% in Q4 and the near-term outlook is not much brighter.
Stocks tanked after hotter-than-expected inflation dampened early rate cut hopes.
Stocks tanked after hotter-than-expected inflation dampened early rate cut hopes.
Violeta-540x540-1.jpg
Violeta Todorova
Stocks tanked after hotter-than-expected inflation dampened early rate cut hopes.
Stocks tanked after hotter-than-expected inflation dampened early rate cut hopes.
Stocks tanked after hotter-than-expected inflation dampened early rate cut hopes.
Fed’s Delayed Rate Cuts: Strong economic indicators prompt caution
Fed’s Delayed Rate Cuts: Strong economic indicators prompt caution
Violeta-540x540-1.jpg
Boyan Girginov
Fed’s Delayed Rate Cuts: Strong economic indicators prompt caution
Fed’s Delayed Rate Cuts: Strong economic indicators prompt caution
Fed’s Delayed Rate Cuts: Strong economic indicators prompt caution
4th Quarter GDP exceeded expectations, while inflation moderated
4th Quarter GDP exceeded expectations, while inflation moderated
Violeta-540x540-1.jpg
Boyan Girginov
4th Quarter GDP exceeded expectations, while inflation moderated
4th Quarter GDP exceeded expectations, while inflation moderated
4th Quarter GDP exceeded expectations, while inflation moderated
S&P 500 has rallied over 35% since October 2022 . Probability of March rate cuts tumbl
S&P 500 has rallied over 35% since October 2022 . Probability of March rate cuts tumbl
Violeta-540x540-1.jpg
Boyan Girginov
S&P 500 has rallied over 35% since October 2022 . Probability of March rate cuts tumbl
S&P 500 has rallied over 35% since October 2022 . Probability of March rate cuts tumbl
S&P 500 has rallied over 35% since October 2022 . Probability of March rate cuts tumbl

Julian Manoilov

Marketing Lead

Julian a étudié l’économie, la psychologie, la sociologie, la politique européenne et la linguistique. Il possède de l’expérience en matière de développement commercial et de marketing grâce à des entreprises qu’il a lui-même créées.

Pour Julian, Leverage Shares est une entreprise innovante dans le domaine de la finance et de la fintech, et il se réjouit toujours de partager les prochaines grandes avancées avec les investisseurs du Royaume-Uni et d’Europe.

Violeta Todorova

Senior Research

Violeta a rejoint Leverage Shares en septembre 2022. Elle est chargée de mener des analyses techniques et des recherches sur les actions et macroéconomiques, fournissant des informations importantes pour aider à façonner les stratégies d’investissement des clients.

Avant de rejoindre LS, Violeta a travaillé dans plusieurs sociétés d’investissement de premier plan en Australie, telles que Tollhurst et Morgans Financial, où elle a passé les 12 dernières années de sa carrière.

Violeta est une technicienne de marché certifiée de l’Australian Technical Analysts Association et est titulaire d’un diplôme d’études supérieures en finance appliquée et investissement de Kaplan Professional (FINSIA), Australie, où elle a été conférencière pendant plusieurs années.

Oktay Kavrak

Head of Communications and Strategy

Oktay a rejoint Leverage Shares fin 2019. Il est responsable de la croissance de l’activité à travers des relations clés et le développement de l’activité commerciale sur les marchés anglophones. 

Il a rejoint LS après UniCredit, où il était responsable des relations avec les entreprises pour les multinationales. Il a également travaillé au sein de sociétés telles qu’IBM Bulgarie et DeGiro / FundShare dans le domaine de la finance d’entreprise et de l’administration de fonds.

Oktay est titulaire d’une licence en finance et comptabilité et d’un certificat d’études supérieures en entrepreneuriat du Babson College. Il est également détenteur de la certification CFA.

Sandeep Rao

Recherche

Sandeep a une longue expérience des marchés financiers. Il a débuté sa carrière en tant qu’ingénieur financier au sein d’un hedge fund basé à Chicago. Pendant huit ans, il a travaillé dans différents domaines et organisations, de la division Prime Services de Barclays Capital à l’équipe de recherche sur les indices du Nasdaq (plus récemment).

Sandeep est titulaire d’un master spécialisé en finance et d’un master en administration des affaires de I’Institut de technologie de Chicago.

Salesforce Earnings Beat but Guidance Disappoints

Baidu Q4: Why Earnings Missed Expectations

Nvidia Raises

What is an ETF? (Exchange Traded Fund)

How Do Leverage Shares ETPs Trade in Multiple Currencies

Currency Impact

Build your own ETP Basket
Leverage Shares: Europe’s top leveraged and inverse ETP provider.
Main ETP benefits
Common investor questions

Get the Newsletter

Never miss out on important announcements. Get premium content ahead of the crowd. Enjoy exclusive insights via the newsletter only

Welcome to Leverage Shares

Conditions Générales Notice Si vous n’êtes pas considérés comme un investisseur institutionnel, vous serez donc classés comme investisseur particulier. Pour le moment, nous ne pouvons pas envoyer de communications directement aux investisseurs particuliers. Vous êtes invités à consulter le contenu de ce site web et à enregistrer vos coordonnées afin que nous puissions vous contacter dans l’avenir, mais nous ne vous enverrons aucun document directement. Si vous considérés comme un « Investisseur institutionnel », vous affirmez soit que vous êtes effectivement un client professionnel, soit que vous souhaitez être traité comme un client professionnel tel que défini dans la directive sur les marchés d’instruments financiers, ou un équivalent dans une juridiction extérieure à l’Espace économique européen. Ce site web est géré par Leverage Shares Management Company, qui est une société à responsabilité limitée et est constituée en Irlande avec des sièges sociaux au 2 Grand Canal Square, Grand Canal Harbour, Dublin 2. Le contenu de ce site Web a été approuvé en vertu de la S21 de la Financial Services and Markets Act 2000 par Resolution Compliance Limited. Resolution Compliance Limited est autorisée et réglementée par la Financial Conduct Authority (FRN 574048). Ce site web est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement ou une offre de vente ou une sollicitation d’achat ou d’investissement. Rien sur ce site web ne constitue un conseil sur le bien-fondé d’un produit ou d’un investissement, rien ne constitue un conseil d’investissement, juridique, fiscal ou tout autre conseil, ni ne doit être utilisé pour prendre une décision d’investissement. Les investisseurs potentiels doivent obtenir des conseils en investissement indépendants et s’informer des exigences légales applicables, des réglementations de contrôle des changes et des taxes dans leur juridiction. Ce site web est conforme aux exigences réglementaires du Royaume-Uni. Il peut y avoir des lois dans votre pays, lieu de résidence ou dans le pays à partir duquel vous accédez à ce site web qui restreignent la mesure dans laquelle le site web peut être mis à votre disposition. Visiteurs des États-Unis Les informations fournies sur ce site ne s’adressent à aucune personne résidante aux États-Unis, ni à aucune personne citoyenne des États-Unis, à aucun de ses États ou à aucun de ses territoires ou possessions. Personnes accédant à ce site Web dans l’Espace économique européen L’accès à ce site est limité aux non-américains. Aux personnes en dehors des États-Unis au sens du règlement S en vertu de la loi américaine Securities Act de 1933, telle que modifiée (la «Securities Act»). Chaque personne accédant à ce site, ce faisant, reconnaît que: (1) il ne s’agit pas d’une personne américaine (au sens du règlement S en vertu de la Securities Act) et est situé en dehors des États-Unis (au sens du Règlement S en vertu de la Securities Act); et (2) tous les titres décrits dans le présent document (A) n’ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu de la Securities Act ou auprès d’une autorité en valeurs mobilières d’un État ou d’une autre juridiction et (B) ne peuvent être offerts, vendus, mis en gage ou autrement transférés sauf aux personnes en dehors des États-Unis conformément au règlement S en vertu de la Securities Act conformément aux conditions de ces titres. Aucun des fonds figurant sur ce site Web n’est enregistré en vertu de la loi américaine sur les conseillers en investissement de 1940, telle que modifiée (la «loi sur les conseillers»). Exclusion de responsabilité Certains documents mis à disposition sur le site Internet ont été préparés et émis par des personnes autres que Leverage Shares Management Company. Cela inclut tout document de prospectus. Leverage Shares Management Company n’est en aucun cas responsable du contenu d’un tel document. Sauf dans ces cas, les informations sur le site ont été fournies de bonne foi et tous les efforts ont été faits pour en assurer l’exactitude. Néanmoins, Laverage Shares Management Company ne sera pas responsable des pertes résultant de la confiance accordée à une partie du site Web et elle garantit l’exactitude de toute information ou contenu sur le site Web. La description de tout titre ETP mentionnée dans ce site web est générale. Les termes et conditions applicables aux investisseurs seront précisés dans le Prospectus, disponible sur le site Internet et devront être lus avant tout investissement. Avertissements concernant les risques La valeur d’un investissement dans des ETP peut baisser ou augmenter et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. La négociation d’ETP peut ne pas convenir à tous les types d’investisseurs car ils comportent un degré de risque élevé. Vous risquez de perdre la totalité de votre investissement initial. Ne spéculez qu’avec de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre. Les variations des taux de change peuvent également entraîner une augmentation ou une baisse de la valeur de votre investissement. Les lois fiscales peuvent être sujettes à changement. Veuillez vous assurer de bien comprendre les risques encourus. En cas de doute, veuillez consulter un conseiller financier indépendant. Les investisseurs doivent se reporter à la section intitulée «Facteurs de risque» du prospectus correspondant pour plus de détails sur ces risques et sur d’autres risques liés à un investissement dans les titres offerts par l’émetteur. Investir avec de l’effet de levier Les ETPs de Leverage Shares offrent un effet de levier et ne conviennent qu’aux investisseurs expérimentés connaissant les risques et les avantages potentiels des stratégies d’investissement à effet de levier. Cookies Leverage Shares Management Company peut collecter des données sur votre ordinateur, y compris votre adresse IP, votre système d’exploitation et le type de navigateur, pour l’administration du système et à d’autres fins similaires (cliquez ici pour plus d’informations). Il s’agit de données statistiques sur les actions et les habitudes de navigation des utilisateurs, et elles n’identifient aucun utilisateur individuel du site web. Ceci est réalisé par l’utilisation de cookies. Un cookie est un petit fichier de lettres et de chiffres qui est placé sur votre ordinateur si vous l’acceptez. En cliquant sur «J’accepte» ci-dessous, vous consentez à l’utilisation des cookies comme décrit ici. Ces cookies vous permettent de vous distinguer des autres utilisateurs du site web, ce qui permet à Leverage Shares Company de vous offrir une meilleure expérience lorsque vous naviguez sur le site web et permet également d’améliorer le site web de temps à autre. Veuillez noter que vous pouvez ajuster les paramètres de votre navigateur pour supprimer ou bloquer les cookies, mais vous ne pourrez peut-être pas accéder à certaines parties de notre site web sans eux. En cliquant, vous acceptez les conditions générales affichées.