fbpx

Gold Breaks Important Resistance

Your capital is at risk if you invest. You could lose all your investment. Please see the full risk warning here.

Central banks bought a record amount of gold last quarter as they diversified foreign currency reserves. Almost 400 tons were bought by central banks in the third quarter of 2022, more than four times the amount the prior year, according to the World Gold Council. That takes the total so far this year to the highest since 1967, when the U.S. dollar was still backed by gold. However, the heavy buying did not help much the price and the medium-term trend for gold is still bearish.

After peaking at $2,070 in March 2022 the precious metal lost its positive momentum and reversed its prior up trend. From its March high to its recent low the price lost 22% and we cannot rule out the possibility of gold declining slightly further in the coming month(s).

After the release of the latest U.S. Nonfarm Payroll report last Friday, gold staged an impressive $50 bounce. The current rally came amid speculation that China will ease its restrictive zero-Covid policies, short squeezing and weakening of the U.S. dollar index. On Tuesday the price posted another $50 move higher as Americans cast their final ballots in the U.S. midterm elections. The best election outcome for gold is a Republican win and a slower inflation pace in the U.S.

However, inflation data will be the major driver for gold this week. It is quite likely that gold would closely track the U.S. dollar index, which means Thursday’s CPI report will be crucial. Market expectations are for October CPI to come at 8.0% YoY, compared to 8.2% in September. The reason investors are so fixated with this week’s inflation data instead of the midterm election is that it seems highly likely the Republicans will win at least one of the chambers this week. Even if the Republicans win both the House and Senate, the positive reaction might be short-lived. Historically, midterms have been quite positive for equities, but only mildly supportive for gold.

The current upswing broke above its medium-term down trend line (marked with orange in the chart below) which is a significant development and shows that downside momentum is slowing down. The recent pull back of the U.S. dollar index has been a bullish factor for the yellow metal and has helped the current run. Further unwinding of long U.S. dollar positions should be beneficial for gold. Despite the latest strong run, both the price and the daily RSI indicator remain below their respective static resistance levels. To brighten the outlook for the precious metal, these levels of resistance need to be cleared. At this juncture in time the gold is trading sideways, fluctuating between $1,614 and $1,735 showing some indecision among market participants, reflecting the lingering uncertainty in global markets. A subsequent breakout from the current range is likely to determine the near-term direction of the metal.

Source: Tradingview

Gold might struggle to move significantly higher from here just yet, as the Fed is not done with its rate hikes. The ongoing ETF outflows are likely to cap gold’s rally, therefore we are not convinced that the overall downtrend is about to change direction on a permanent basis yet.

Once a solid bottom is established, gold could be on its way higher as the U.S. dollar retreats. Gold’s bearish sentiment will most probably end when the Federal Reserve eases its most aggressive tightening cycle in 40 years.

Overall, it has been a volatile year with much uncertainty, and as we approach the end of 2022 investors are looking ahead and what to expect for the yellow metal in 2023. As a picture says a thousand words, in the chart below we overlay some of gold’s major driving factors such as the U.S. dollar, inflation and interest rates.

Source: Koyfin

The U.S. dollar experienced a monstrous run in 2022 significantly impacting the price of gold. As gold is priced in U.S. dollars, the strength of the dollar resulted in a lower price. Interest rates in the U.S. have risen substantially this year and investors are expecting that the pace of rate hikes could slow soon, which could bring the dollar down, and boost the gold price. In our view we are approaching this point, but we are not quite there yet.

Nimble traders looking to gain exposure to gold may use our 3x Long Gold ETP to take advantage of short-term rebounds, and our -3x Short Gold ETP to capture short-term declines.

Your capital is at risk if you invest. You could lose all your investment. Please see the full risk warning here.

Post correlati

While some might think «Advantage: Tesla», reality is more complex.
While some might think «Advantage: Tesla», reality is more complex.
Violeta-540x540-1.jpg
Sandeep Rao
While some might think «Advantage: Tesla», reality is more complex.
While some might think «Advantage: Tesla», reality is more complex.
While some might think «Advantage: Tesla», reality is more complex.
The Fed left rates unchanged but hinted at another hike by year end.
The Fed left rates unchanged but hinted at another hike by year end.
Violeta-540x540-1.jpg
Violeta Todorova
The Fed left rates unchanged but hinted at another hike by year end.
The Fed left rates unchanged but hinted at another hike by year end.
The Fed left rates unchanged but hinted at another hike by year end.
Spiking oil prices pose a new challenge for central banks in their fight against inflation
Spiking oil prices pose a new challenge for central banks in their fight against inflation
Violeta-540x540-1.jpg
Violeta Todorova
Spiking oil prices pose a new challenge for central banks in their fight against inflation
Spiking oil prices pose a new challenge for central banks in their fight against inflation
Spiking oil prices pose a new challenge for central banks in their fight against inflation
The German industry is facing a recession with consumers contributing minimally to growth.
The German industry is facing a recession with consumers contributing minimally to growth.
Violeta-540x540-1.jpg
Violeta Todorova
The German industry is facing a recession with consumers contributing minimally to growth.
The German industry is facing a recession with consumers contributing minimally to growth.
The German industry is facing a recession with consumers contributing minimally to growth.
Violeta-540x540-1.jpg
Pawel Uchman
A quick primer on leveraged instruments available in markets today.
A quick primer on leveraged instruments available in markets today.
Violeta-540x540-1.jpg
Sandeep Rao
A quick primer on leveraged instruments available in markets today.
A quick primer on leveraged instruments available in markets today.
A quick primer on leveraged instruments available in markets today.

Julian Manoilov

Marketing Lead
Julián se unió a Leverage Shares en 2018 como parte de la principal expansión de la compañía en Europa del Este. Él es responsable de diseñar estrategias de marketing y promover el conocimiento de la marca.

Violeta Todorova

Senior Research

Violeta se unió a Leverage Shares en septiembre de 2022. Ella gestiona la realización de análisis técnicos, investigación macroeconómica y de acciones, y ofrece información valiosa que ayuda a la definición de estrategias de inversión para los clientes.

Antes de unirse a LS, Violeta trabajó en varias empresas de inversión de alto perfil en Australia, como Tollhurst y Morgans Financial, donde pasó los últimos 12 años de su carrera.

Violeta es una técnica de mercado certificada de la Asociación Australiana de Analistas Técnicos y tiene un Diploma de Postgrado en Finanzas e Inversiones Aplicadas de Kaplan Professional (FINSIA), Australia, donde fue profesora durante varios años.

Oktay Kavrak

Head of Communications and Strategy

Oktay se incorporó en Laverage Shares a fines de 2019. Él es responsable de impulsar el crecimiento del negocio al mantener relaciones clave y desarrollar la actividad de ventas en los mercados de habla inglesa.

Él vino de UniCredit, donde fue gerente de relaciones corporativas para empresas multinacionales. Su experiencia previa es en finanzas corporativas y administración de fondos en empresas como IBM Bulgaria y DeGiro / FundShare.

Oktay tiene una licenciatura en Finanzas y Contabilidad y un certificado de posgrado en formación empresarial de Babson College. También es titular de una certificado CFA (Chartered Financial Analyst).

Sandeep Rao

Investigación

Sandeep se unió a Leverage Shares en septiembre de 2020. Está a cargo de la investigación de líneas de productos existentes y nuevas, clases de activos y estrategias, con un enfoque particular en el análisis de eventos y desarrollos recientes.

Sandeep tiene una larga experiencia en los mercados financieros. Comenzó en un hedge fund con sede en Chicago como ingeniero financiero, su carrera abarcó varios dominios y organizaciones durante un período de 8 años, desde la División de Prime Services de Barclays Capital hasta (más recientemente) el Equipo Index Research de Nasdaq.

Sandeep tiene una maestría en Finanzas, así como un MBA del Illinois Institute of Technology de Chicago.

Carmaker vs Union Troubles: Advantage Tesla?

Fed Hits Pause but Warns of More Hikes

Oil Prices Heading to $100

How Do Leverage Shares ETPs Trade in Multiple Currencies

Currency Impact

Leveraged ETFs: What Are They and How Do They Work

Build your own ETP Basket
Leverage Shares: Europe’s top leveraged and inverse ETP provider.
Main ETP benefits
Common investor questions

Get the Newsletter

Never miss out on important announcements. Get premium content ahead of the crowd. Enjoy exclusive insights via the newsletter only.

Bienvenido a Leverage Shares

Términos y condiciones

Aviso

Si Vd. no está clasificado como un inversor institucional, será categorizado como un inversor privado / minorista. En este momento, no podemos enviar comunicaciones directamente a inversores privados / minoristas. Le invitamos a ver el contenido de este sitio web y a registrar sus datos para que tengamos un registro para el futuro, sin embargo, no le enviaremos material alguno directamente.

Si Vd. está clasificado «Inversor institucional», Vd. afirma que es un cliente profesional per se, o que desea ser tratado como un cliente profesional electivo, ambas nociones están definidas en la Directiva de los mercados de instrumentos financieros («MiFID»), o un equivalente en una jurisdicción fuera de El Espacio Económico Europeo.

El mantenimiento de esta web corresponde a Leverage Shares Management Company, una sociedad de responsabilidad limitada constituida en Irlanda, cuya sede social se encuentra en 2 Grand Canal Square, Grand Canal Harbour, Dublín 2. El contenido de este sitio web ha sido aprobado bajo el artículo 21 de la ley «Financial Services and Markets Act 2000» por Resolution Compliance Limited. Resolution Compliance Limited está autorizado y regulado por la Financial Conduct Authority (FRN 574048).

Este sitio web se le proporciona únicamente para su información general y no constituye un consejo de inversión, ni una oferta de venta, ni la solicitud de una oferta para comprar inversión alguna.

Nada en este sitio web es un consejo sobre los méritos de producto o inversión alguna, nada constituye un consejo de inversión, legal, fiscal o de otro tipo, ni se debe confiar en él para tomar una decisión de inversión. Los inversores potenciales deben obtener asesoramiento de inversión independiente e informarse sobre los requisitos legales aplicables, las regulaciones de control de cambio y los impuestos en su jurisdicción.

Este sitio web cumple con los requisitos reglamentarios del Reino Unido. Puede haber leyes en su país de nacionalidad o residencia o en el país desde el cual Vd. accede a este sitio wr disponible para Vd.

Visitantes de los Estados Unidos


La información proporcionada en este sitio no está dirigida a ninguna persona de los Estados Unidos ni a ninguna persona en los Estados Unidos, en ninguno de sus Estados o en ninguna de sus territorios o posesiones.

Personas que acceden a este sitio web en el Espacio Económico Europeo


El acceso a este sitio web está limitado a personas que no son estadounidenses fuera de los Estados Unidos en el sentido de la Regulación S bajo la Ley «U.S. Securities Act of 1933», según enmendada (laeb que limiten el grado en el que el sitio web puede esta Ley «Securities Act»). Cada persona que accede a este sitio, al hacerlo, reconoce que: (1) no es una persona de EE. UU. (En el sentido de la Regulación S de la Ley «Securities Act») y se encuentra fuera de los EE. UU. (en el sentido de la Regulación S de la Ley «Securities Act»); y (2) los valores descritos en este documento (A) no están registrados ni lo estarán en virtud de la Ley «Securities Act» o con ninguna autoridad reguladora de valores de cualquier Estado u otra jurisdicción y (B) no se pueden ofrecer, vender, comprometer ni transferir de otra manera excepto a personas fuera de los EE. UU. de conformidad con la Regulación S de la Ley «Securities Act» de conformidad con los términos de dichos valores. Ninguno de los fondos en este sitio web está registrado bajo la Ley estadounidense «Investment Advisers Act of 1940», según enmendada (la Ley «Advisers Act»).


Exclusión de responsabilidad


Ciertos documentos disponibles en el sitio web han sido preparados y emitidos por personas distintas de Leverage Shares Management Company. Esto incluye cualquier documento del Folleto. Leverage Shares Management Company no es responsable de ninguna manera por el contenido de dicho documento. Excepto en esos casos, la información en el sitio web se ha proporcionado de buena fe y se ha hecho todo lo posible para garantizar su precisión. Sin embargo, Leverage Shares Management Company no será responsable de las pérdidas ocasionadas como resultado de la confianza depositada en cualquier parte del sitio web y no garantiza la exactitud de la información o el contenido del sitio web. La descripción de cualquier ETP de Valor a la que se hace referencia en este sitio web es general. Los términos y condiciones aplicables a los inversores se establecerán en el Folleto (disponible en el sitio web) y deben leerse antes de realizar cualquier inversión.


Advertencias de riesgo


El valor de una inversión en ETP puede disminuir o aumentar, y el rendimiento pasado no es un indicador confiable del rendimiento futuro. El comercio de ETP puede no ser adecuado para todos los tipos de inversores, ya que conllevan un alto grado de riesgo. Vd. puede perder toda su inversión inicial. Solo especule con dinero que pueda permitirse perder. Las variaciones en los tipos de cambio también pueden hacer que su inversión suba o baje de valor. Las leyes tributarias pueden estar sujetas a cambios. Asegúrese de comprender completamente los riesgos. Si tiene alguna duda, solicite asesoramiento financiero independiente. Los inversores deben consultar la sección titulada «Factores de riesgo» en el folleto correspondiente para obtener más detalles sobre estos y otros riesgos asociados con una inversión en los valores ofrecidos por el Emisor.


Inversión apalancada


Los productos cotizados en bolsa (ETPs) ofrecen exposición a riesgo apalancada y solo son adecuados para inversores experimentados con conocimiento de los riesgos y beneficios potenciales de las estrategias de inversión apalancadas.

Cookies

Leverage Shares Management Company puede recoger datos sobre su ordenador, incluyendo, cuando esté disponible, su dirección IP, sistema operativo y tipo de navegador, para la administración del sistema y otros fines similares (haga clic aquí para obtener más información). Estos son datos estadísticos sobre las acciones y patrones de navegación de los usuarios, y no identifican a ningún usuario individual del sitio web. Esto se logra mediante el uso de cookies. Una cookie es un pequeño archivo de letras y números que se crea en su ordenador si está Vd. de acuerdo aceptarlo. Al hacer clic en «Acepto» a continuación, Vd. acepta el uso de cookies aquí descrito. Estas cookies le permiten distinguirse de otros usuarios del sitio web, lo que ayuda a Leverage Shares Company a proporcionarle una mejor experiencia cuando navega por el sitio web y también permite que el sitio web esté mejorado de vez en cuando. Tenga en cuenta que puede ajustar la configuración de su navegador para eliminar o bloquear las cookies, pero es posible que no pueda acceder a partes de nuestro sitio web sin ellas.

Al hacer clic, acepta los Términos y condiciones mostrados.