Die Banken beendeten eine durchwachsene Gewinnsaison und die meisten großen US-Banken. Finanzinstitute wie JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo, Morgan Stanley und Goldman Sachs haben bereits ihre Finanzergebnisse für das vierte Quartal veröffentlicht Ergebnisse. In dieser Gewinnsaison geht der Hauptfokus über das hinaus Quartalszahlen bis hin zu den Erkenntnissen des Managements für das Jahr 2024 Ausblick und die Rückkehr zum Umsatzwachstum.

2023 markiert durch den Zusammenbruch der Silicon Valley Bank, Signature Bank, First Republic und Credit Suisse, als die Zinssätze ihren Höchststand erreichten in 40 Jahren. Trotz der Bankenkrise sind die Finanzkennzahlen groß Die USA waren robust.

JPMorgan, gemessen an der Bilanzsumme die größte US-Bank, gilt oft als Vorreiter für den Rest des Marktes war das Bankgeschäft der herausragende Performer Sektor in dieser Gewinnsaison. Trotz eines Rückgangs der Gewinne im vierten Quartal um 15 % Mit einem Anstieg von 9,3 Milliarden US-Dollar im Vorjahr erzielte JPMorgan einen rekordverdächtigen Jahresdurchschnitt Gewinn von 49,6 Milliarden US-Dollar.

Insgesamt verzeichneten die fünf größten Banken im Vergleich einen Gewinnrückgang von 21,2 % zum gleichen Zeitraum im Jahr 2022, mit einem kombinierten Nettogewinn von 19,73 Milliarden US-Dollar. Die Kreditkosten verzeichneten bei allen Banken und Einnahmen einen breiten Anstieg Das Wachstum war gemischt.

Die meisten der fünf größten Banken verzeichnen einen Nettozinsertrag, der einen wichtigen Gewinn darstellt Kennzahl, die die Differenz zwischen den Einnahmen der Bank aus der Kreditvergabe angibt und die Zinsen, die auf Einlagen ausgezahlt werden, verbessern sich in der zweiten Jahreshälfte 2024, wenn die erwarteten Zinssenkungen der Federal Reserve beginnen würden ihr Endergebnis verbessern.

Die fünf größten Banken an der Wall Street sind der Ansicht, dass die US-Wirtschaft wird wahrscheinlich eine Rezession vermeiden, aber das hängt vom Zeitpunkt und ab Häufigkeit der Zinssenkungen durch die Federal Reserve. Die meisten Banken sehen a Erholung der Deal- und IPO-Märkte im Jahr 2024, was optimistisch sein dürfte Aktien.

Quelle: TradingView, SPDR Select Sector Fund – Financial (XLF)

Der Bankensektor kann von den Zinssenkungen der Federal Reserve profitieren, da die Finanzierungskosten sinken und gleichzeitig der Wert ihrer langfristigen Kredite sinkt steigt und steigert so ihre finanzielle Leistungsfähigkeit. Allerdings ist der Markt Erwartung von sechs Zinssenkungen, im Gegensatz zur Fed-Prognose von drei, könnte erhebliche Auswirkungen auf die Bankgewinne und das allgemeine Wirtschaftswachstum haben.

Trotz der Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarktes setzte sich das Wirtschaftswachstum fort, wenn auch auf einem langsameres Tempo und eine sinkende Inflation stützen die Vorstellung eines „langsamen Tempos“. „Landung“ kann jede Abweichung von den erwarteten Maßnahmen der Federal Reserve zur Folge haben Herausforderungen für Banken bei der Erzielung von Gewinnen, insbesondere bei globalen Fusionen und Akquisitionen, Wohnungsbau und Verbraucherkredite.

Da die US-Aktienmärkte in der Nähe von Rekordhochs notieren und unsere langfristigen Aussichten auf Der S&P 500 liegt bei etwa 5.300, wobei die Banken möglicherweise eine entscheidende Rolle spielen Fortsetzung der Vorjahresrallye. Die größten Risiken liegen im Bankensektor Gesichter sind eine deutliche Verlangsamung der Wirtschaft, geringere Rückstellungen, ein Anstieg in notleidenden Krediten, hartnäckiger Inflation und einer Verzögerung des Erwarteten Zinssenkungen.